Трейдеры, инвесторы, которые только начинают заниматься торговлей ценными бумагами, вынуждены столкнуться с проблемой поиска надежного брокера.
Многих новичков пугает необходимость платить комиссию за обслуживание. Поэтому возникает вопрос, возможен ли трейдинг без брокера.
Как происходит торговля на фондовой бирже?
На сегодняшний день все операции по приобретению и продаже ценных бумаг на фондовой бирже происходят онлайн.
Для этого необходимо иметь соответствующие лицензии, совместные протоколы данных, собственные сервера, доступ к специальным программам и т.д.
Тарифы биржи и финансовые затраты, сопряженные с инвестиционной деятельностью для многих могут оказаться непосильными.
Чтобы каждый желающий мог участвовать в торгах на рынку ценных бумаг на доступных условиях, существуют брокеры, которые предоставляют услуги по решению всех юридических, технических и финансовых вопросов за определенную плату — процент от каждой сделки.
Чтобы понять принцип работы брокера, можно представить, как большая группа трейдеров, желая торговать на рынке ценных бумаг, нанимает специалиста для решения своих текущих вопросов.
Для оплаты услуг профессионала все участники вносят определенную долю средств. Единственное, что требуется от трейдера — принимать решения о приобретении и продаже активов.
Но, как показывает практика, некоторые посредники предпочитают зарабатывать также путем искажения информации о котировках или торговых ордерах, присваивая личные средства трейдеров.
Поэтому при выборе брокера (см. сравнение брокеров), рекомендуется обращать внимание на его репутацию.
Виды исполнения ордеров
Существует следующие виды исполнения ордеров:
Market execution
это система, при которой исполнение ордера гарантировано, но его стоимость может не соответствовать изначально заявленному показателю. Следовательно, в момент открытия сделки, цена может оказаться более выгодной, чем ожидал инвестор, и наоборот.
Instant execution
данная система гарантирует, что цена ордера останется прежней, но какие-либо гарантии его исполнения отсутствуют.
В последнем случае процесс выглядит следующим образом:
- Брокер, получив соответствующее распоряжение, размещает заявку по определенной цене. Она становится в очередь.
- В случае изменения стоимости ордера до момента его исполнения брокер высылает трейдеру реквоту — предложение выхода на рынок с учетом новой цены.
- Инвестор дает согласие или отказывается от сделки на данных условиях.
Каждая из систем имеет свои преимущества и недостатки. Но брокеры часто предпочитают работать по схеме Market execution.
Их стратегия построена таким образом, что незначительные потери, как правило, не оказывают большого влияния на результат в перспективе.
Торговля на Форекс без брокера или No Dealing Desk
No Dealing Desk — это способ торговли на Форекс, который основан на схеме исполнения ордеров Market execution.
Главной задачей дилера в этом случае является отображение в неизменном виде котировки, полученной от контрагента, трейдеру. Затем к цене ордера прибавляется стоимость услуг посредника — markup.
При использовании ECN дилер показывает трейдеру цену контрагента и сразу же исполняет ордер по требованию последнего. В этом случае markup не начисляется. Роль дилера заключается исключительно в выполнении функции посредника. Данная схема предполагает оплату его услуг в фиксированном размере.
Схема NDD гарантирует прозрачное и честное сотрудничество между трейдером и брокером. Она значительно сокращает временные затраты на обработку ордера, исключает возможные махинации при формировании заработка посредника и обеспечивает прямую поставку котировок в неизменном виде от контрагента инвестору.
Но при этом следует учитывать, что при торговле по схеме NDD брокер часто устанавливает повышенную комиссию. Поэтому применение скальперских методик в данном случае может оказаться убыточным вариантом, как и сделки на мелких таймфреймах.
Можно ли торговать на Форекс без посредника?
Функцию главных организаторов торгов на Форекс выполняют агрегаторы. От них брокеры получают уже сформированные цены, в которые затем путем расширения спреда закладывают свой заработок.
Чтобы торговать на Форекс без посредников, трейдеру необходимо заключить договор непосредственно с агрегатором, который допускает на рынок не только дилеров, но и частных лиц, например с компанией LMAX.
В результате инвестор приобретает возможность получения самых точных котировок, минимальных спредов и максимально быстрого исполнения ордеров. Ежемесячная комиссия при этом составляет от 2500$.
Трейдеру, желающему торговать на Форекс без брокера, следует учитывать, что таким образом он теряет возможность открыть сделку с использованием кредитного плеча.
Форекс без брокера, как торговать самому?
Чтобы торговать на Форекс самостоятельно без посредников, трейдеру необходимо получить статус аккредитованного участника рынка, что является дорогостоящей процедурой. Новичку для выхода на рынок потребуется около 10 млн. долларов.
Торговля на Форекс без посредников сопряжена и с другими неудобствами: отсутствием привычных торговых платформ и дополнительных услуг, которые предоставляются брокером.
Возможно ли торговать на бирже без брокера?
Согласно действующему законодательству РФ, заниматься торговлей на бирже имеют право только профессиональные участники рынка, получившие соответствующую лицензию.
Поэтому, чтобы осуществлять сделки с ценными бумагами самостоятельно без посредника, нужно самому стать брокером, оформив юридические и налоговые документы и пройдя процедуру аккредитации. Это требует больших финансовых расходов.
Единственный вариант инвестиций в ценные бумаги без дополнительных затрат — приобретение государственных облигаций федерального займа для населения (ОФЗ-Н). Их можно купить в аккредитованных финансовых учреждениях: Сбербанке, Почта Банке, ПСБ, ВТБ.
Комиссия за предоставление услуг по таким сделкам не взимается. Но ставки купона по ОФЗ-Н небольшие и варьируются в диапазоне 6-8%. Это не обеспечивает большой доходности от инвестиций.
Как торговать акциями на бирже без брокера
Для совершения сделок с акциями без брокера нужно:
- Сдать ряд экзаменов для получения сертификата на осуществление деятельности в сфере ценных бумаг.
- Зарегистрировать юридическое лицо для ведения бизнеса.
- Получить лицензию Банка России на осуществление брокерской деятельности.
- Заключить контракт с биржей и получить доступ к участию в торгах.
- Приобрести необходимое оборудование и решить организационные вопросы.
- Постоянно повышать свою квалификацию, чтобы соответствовать требованиям рынка.
- Отчитываться о результатах проведенных операций.
Возможно ли полностью исключить контакты с брокером в трейдинге?
Теоретически исключить все контакты с брокером в процессе торговли ценными бумагами можно, если инвестор:
- имеет возможность вложить в дело около 10 млн. долларов;
- получил все необходимые разрешения и прошел аккредитацию.
Отказываясь от услуг брокера, нужно помнить, что отныне все сделки будут осуществляться с плечом 1:1, а не 1:100 и более.
ПО, роботы, сервера, инфраструктура нужна будет своя.
Все решения придется принимать, исходя из собственного опыта и требований биржи.
Выводы
Совершение сделок с ценными бумагами без участия посредника возможно, но с учетом всех нюансов торговли на бирже, можно сделать вывод, что грамотно подобранный брокер — это выгодный бизнес-партнер.
Лучше потратить это время на подбор надежной брокерской компании, которая предоставит качественное обслуживание за умеренную плату.