romanzif
Местный
Команда форума
Администратор
- Монет
- 120,198
ХЕДЖ ФОНД
Инвесторы делают вклад в фонд.
Менеджер фонда решает куда инвестировать (часто используется программное обеспечение).
Фонд берёт 2% комиссионных за управление и 20% комиссионных от прибыли.
Если инвестор сделал взнос в размере $100K, а хедж фонд показал прибыль 8% (или $8,000), то комиссионные составят: 2%・$100K + 20%・$8K = $3,600. Остальное остаётся инвестору.
Т.е., такой фонд имея под управлением всего $100М, в год заработает на комиссионных $3.6М — это пример очень маленького хедж фонда. Фонды по-больше управляют миллиардами USD.
БАНК
Клиент банка делает вклад некой суммы, фактически для хранения.
Банк платит мизерные 0.00% (США), на некоторых накопительных счетах, дают ~2%.
Далее банк берёт 90% от вклада и инвестирует в другие проекты, например даёт ссуды на покупку домов (под 4%) или на другие дорогие покупки. Или же инвестирует в фондовый рынок или даже в IPO. Получая прибыль, скажем 7%, он оставляет большую часть себе.
Клиент сделал вклад на $100K. Банк получил прибыль 7% от $90K = $6,300. Далее банк всё оставляет себе, хотя в некоторых случаях платит дивиденды до 2%: $2,000.
СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ
Клиент платит премиум и не надеется (и даже не желает) получить что-то обратно.
Страховая компания забирает взносы, прокручивает капитал, зарабатывает прибыль и иногда делится с клиентом, когда происходит страховой случай.
Удачная страховая компания постарается просчитать риски так, чтобы по минимуму попасть на страховые выплаты. Для этого есть великая наука — математика и мощные компьютеры.
СУММИРУЯ
ОТВЕТЫ
В начале своей карьеры, Баффет создал свою партнерскую компанию: Buffett Partnership Ltd, в которую он привлёк частные инвестиции.
Фонд был очень даже успешный, хотя конечно и не без провалов.
Например, в 1960-ых, через этот фонд, Баффетт инвестировал в текстильную компанию Berkshire Hathaway (да, в начале это была обычная фабрика, а не холдинговая инвестиционная компания).
Также Баффет инвестировал в несколько различных банков, в том числе и в печально известный банк Salomon Brothers, который был виновником скандалов связанных с государственными облигациями. Сейчас этот банк является частью Citigroup
После хедж фондов и банков, в 1970-ых, Баффетт всё больше увеличивал долю инвестиций в страховые компании, например в GEICO. К середине 1990-ых, это компания перешла под полное управление холдинга Berkshire Hathaway.
В последующем, Баффетт жалел, что возился с фабрикой Berkshire Hathaway. Он утверждал, что, если бы он инвестировал эти деньги непосредственно в страховые компании, то инвестиции окупились бы в несколько сотен раз.
Похоже после долгих экспериментов, Баффетт понял какой вид бизнеса приносит наиболее высокий доход.
Порядка 15 компаний — подразделений холдинга Berkshire Hathaway — ведут страховой бизнесс.
Инвесторы делают вклад в фонд.
Менеджер фонда решает куда инвестировать (часто используется программное обеспечение).
Фонд берёт 2% комиссионных за управление и 20% комиссионных от прибыли.
Если инвестор сделал взнос в размере $100K, а хедж фонд показал прибыль 8% (или $8,000), то комиссионные составят: 2%・$100K + 20%・$8K = $3,600. Остальное остаётся инвестору.
Т.е., такой фонд имея под управлением всего $100М, в год заработает на комиссионных $3.6М — это пример очень маленького хедж фонда. Фонды по-больше управляют миллиардами USD.
БАНК
Клиент банка делает вклад некой суммы, фактически для хранения.
Банк платит мизерные 0.00% (США), на некоторых накопительных счетах, дают ~2%.
Далее банк берёт 90% от вклада и инвестирует в другие проекты, например даёт ссуды на покупку домов (под 4%) или на другие дорогие покупки. Или же инвестирует в фондовый рынок или даже в IPO. Получая прибыль, скажем 7%, он оставляет большую часть себе.
Клиент сделал вклад на $100K. Банк получил прибыль 7% от $90K = $6,300. Далее банк всё оставляет себе, хотя в некоторых случаях платит дивиденды до 2%: $2,000.
СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ
Клиент платит премиум и не надеется (и даже не желает) получить что-то обратно.
Страховая компания забирает взносы, прокручивает капитал, зарабатывает прибыль и иногда делится с клиентом, когда происходит страховой случай.
Удачная страховая компания постарается просчитать риски так, чтобы по минимуму попасть на страховые выплаты. Для этого есть великая наука — математика и мощные компьютеры.
СУММИРУЯ
- Хедж фонды забирают половину прибыли от взносов клиентов.
- Банки зарабатывают прибылью практически не делятся.
- Страховые компании забирают вклад так и прибыль. Иногда что-то возвращают клиентам.
- Какой тип бизнеса более этичен?
- Какая модель бизнеса более прибыльная?
- Кто, тот великий инвестор, который попробовал все эти модели
- На какой модели он конце-концов остановился?
ОТВЕТЫ
В начале своей карьеры, Баффет создал свою партнерскую компанию: Buffett Partnership Ltd, в которую он привлёк частные инвестиции.
Фонд был очень даже успешный, хотя конечно и не без провалов.
Например, в 1960-ых, через этот фонд, Баффетт инвестировал в текстильную компанию Berkshire Hathaway (да, в начале это была обычная фабрика, а не холдинговая инвестиционная компания).
Также Баффет инвестировал в несколько различных банков, в том числе и в печально известный банк Salomon Brothers, который был виновником скандалов связанных с государственными облигациями. Сейчас этот банк является частью Citigroup
После хедж фондов и банков, в 1970-ых, Баффетт всё больше увеличивал долю инвестиций в страховые компании, например в GEICO. К середине 1990-ых, это компания перешла под полное управление холдинга Berkshire Hathaway.
В последующем, Баффетт жалел, что возился с фабрикой Berkshire Hathaway. Он утверждал, что, если бы он инвестировал эти деньги непосредственно в страховые компании, то инвестиции окупились бы в несколько сотен раз.
Похоже после долгих экспериментов, Баффетт понял какой вид бизнеса приносит наиболее высокий доход.
Порядка 15 компаний — подразделений холдинга Berkshire Hathaway — ведут страховой бизнесс.
